连年来，在科技打头阵的时期配景下，刻下AI产业的叙事逻辑正在被中国机灵改写，科技行情的估值逻辑也在被重塑。

　　长城科技战队的基金司理们将致力于挖掘科技调动波涛下的投资机遇，力图作念好“无意期感的投资”，随同投资者向“新”而行。

　　廖瀚博：看好AI赋能行业契机

　　刻下国内经济牢固运行，外部环境压力相对可控，大盘不太存在大的下行的风险。咱们将捏续眷注有需求增长的鸿沟，看好AI赋能各个行业带来的投资契机。

　　储雯玉：聚焦AI智能硬件

　　现在市集仍处于活跃现象，算力和机器东说念主主题相对占优，后续需警惕季报前后的市集回调风险，并细致追踪两会的战略导向。

　　前期国外算力链转变幅度较大，可以眷注行将召开的2025年度GTC大会上的最新本领变化，从中寻找投资足迹；国内算力链可眷注大厂成本开支和土产货化部署的实验速率；端侧SOC（系统级芯片）近期也回调昭彰，需追踪智能硬件的催化；欺诈端，东说念主形机器东说念主和智能驾驶或将成为最快落地的场景，此外教诲、医疗标的的进展也值得眷注。

　　尤国梁：成长作风或不绝占优

　　2月收见效应余温尚在，揣摸市集还将活跃一段时辰，在未出现超预期战略的情况下，揣摸如故呈现结构性行情，成长作风或不绝占优。

　　推敲到前期AI线的科技板块全体涨幅较大，后续上下切的概率较大，可能出现新的热门轮动，可眷注岁首以来科技成长行业中涨幅相对较小的军工等板块，以及部分AI终局等标的中转变到位的个股。

　　刘疆：眷注科技破费新兴标的

　　捏续眷注科技破费新兴标的，主要包括：1）机器东说念主：行业变化较多，有好多新增信息和新增品种；2）智能驾驶：本年有望迎来市集加快渗入大年；3）端侧欺诈：眷注手机、眼镜等新品的变化；4）软件欺诈：眷注受益于DeepSeek效应的场景；5）低空经济：刻下比拟平凡，后续眷注变化带来的契机。

　　赵凤飞：科技已经最强产业干线之一

　　本年以来科技股弘扬相对占优，现在总体已经强预期阶段，仍成心于科技股。瞻望后续，跟着两会的召开，在科技股前期涨幅较大的情况下，有些短线资金达成可能会带来一定的短期扰动。但从产业和战略角度，科技已经刻下最强的产业干线之一，行业预期积极，短期如有转变后续仍有契机。

　　在科技鸿沟，后续可要点眷注：1）AI在百行万企的欺诈落地，带来新的软、硬件公司重估；2）要点鸿沟国产替代（包括国产算力、鸿蒙、信创、半导体开辟等）；3）股价尚在大周期低位、且本年龄迹有望触底回升的公司。

　　余欢：围绕行业趋势、企业基本面布局

　　瞻望3月，2025年天下两会期间，政府责任求教的表述、联系议案的提倡等，揣摸会为后续投资带来病笃足迹；另外，值得眷注的是，外围时局的不祥情味在增多，可能会对刻下市集风险偏好有所影响。

　　综合来说，咱们建议纠合行业发展趋势、企业基本面，要点眷注以下标的：1）行业竞争神态改善、企业干预利润开释期、估值偏低有望重估的港股科技互联网和破费板块；2）处于高速发展阶段的新破费鸿沟，包括宠物食物、新零卖、轻工等联系子版本；3）战略要点守旧的子行业，包括汽车、家电、破费电子等；4）受益AI本领驱动子行业，包括智能驾驶、游戏传媒、机器东说念主、机灵医疗、AI端侧欺诈等。

　　韩林：眷注AI偏激延长标的

　　咱们将不绝眷注产业趋势明确的AI偏激延长标的。由于好意思股科技最近转变幅度加大，高估值高杠杆板块初始下降，如天外、量子筹画、核电以及好意思股的AI软件，国内AI标的可能会更好。具体来看，咱们将积极眷注国内算力基础门径树立联系产业链，包括国产算力芯片、云筹画配套的存储芯片、智能驾驶芯片等，此外，国内务企初始积极开启的AI欺诈，以及位置相对底部同期具备潜在战略守旧可能的传媒等板块也值得眷注。

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